“赚了指数不赚钱。”这是牛市中最为悲哀的事情。然而,就是这样的悲哀却在 “5.30”之后成为广大中小股民的现实版。如何战胜指数?一个最为简便的方法是——买指数型基金。
2007年指数在泡沫声中节节攀升,一举突破了6000点大关。跟踪指数的指数型基金也因此成为了“王中之王”。
指数基金在2007年的收益率都颇为可观。据WIND资讯的统计数据显示,除去转型不久的国泰沪深300外,16只指数型基金,去年平均收益率为141.48%,这个数字远高出130只股票型基金126.84%的平均收益率,更超过其他类型基金。
另据统计,2006年指数型基金整体表现也相当突出,10只基金净值增长率全部翻番,平均净值增长率达到133.93%,比主动投资型的股票基金还高出1个多百分点。从最近三年的统计数据看,成立在三年以上的指数型基金有8家,最近三年的收益率最高为银华道琼斯88精选,达486.82%,平均收益率为430.63%,远高于同期的上证指数315.56%的涨幅,而同期成立三年以上的67家偏股的股票型基金和混合型基金的平均收益率则为366.39%。
由此可以得出结论,在开放式基金红红火火的牛市中,指数型基金战胜了炙手可热的偏股型基金,成为2007年开放式基金的大赢家。
一位基金经理指出,在牛市中,具有强烈牛市倾向的指数基金,也会因中国股市正行进在牛市通道中而与指数并驾齐驱。此外,随着境外上市的国企如中国人寿、中国石油、中国神华等大批大蓝筹的回归A股,而这些海归企业当仁不让将成为国内几乎所有指数的新成员。业内专家指出,国内代表性较强的沪深300、上证50、上证180等指数将因为大盘蓝筹股的回归而升级换代,以其为标的的指数基金自然得益菲浅。
易方达深证100ETF——瞄准高成长股荣获冠军
易方达深证100ETF作为深交所的首只ETF产品,自2006年3月成立以来,一直有良好的市场表现,2007年净值涨幅达185.41%,位居17只指数型基金的首位,领先第二名30个百分点。
紧密跟踪深证100指数,该指数仅用市场五分之一的股票样本,就覆盖了市场一半以上的总市值和流通市值,提供了四到五成以上的流动性,贡献了近七成的股息回报。深证100成份股中高成长性、中盘绩优股居多,一批成长性良好的优势企业股已逐渐成为主导深证100指数走势的主要力量。据该基金2007年三季报显示,其前10大重仓股为万科A、苏宁电器、深发展A、五粮液、西山煤电、鞍钢股份、吉林、美的电器、云南铜业、中集集团。前10大重仓市值占比已超过30%,大规模机构资金主导的市场格局,中盘股既具备了良好的成长性,又保持了充分的流动性,从而确保了基金的收益。
银华道琼斯88精选——牛熊市均有赚钱效应
银华道琼斯88精选最近一年、二年、三年的净值增长率分别是119%、432%、487%。虽然今年的表现欠佳,在同类指数型基金中排名靠后,但由于其前二年成绩优异,靠“吃老本”而跃上了近三年总收益的冠军宝座。
该基金以“道琼斯中国88指数”为跟踪标的,“道琼斯中国88指数”是1996年由全球指数编制机构道琼斯公司开始为中国大陆股票市场编制的指数,采用了与道琼斯全球股票指数相同的严格标准,由沪深A股市场中88只自由流通市值最大且交易流动性最强的股票组成,每季度进行一次成分股的调整。
据其2007年第三季报显示,10大重仓股为浦发银行、中信证券、万科A、招商银行、民生银行、长江电力、五粮液、中国平安、贵州茅台、苏宁电器,非大盘绩优股即高价股,这类股票即便在熊市中都会有“赚钱效应”,而在牛市中也会有激进表现,这决定它擅长于做“中长跑选手”。
友邦华泰红利ETF——靠丰厚“大红包”跑赢
友邦华泰红利ETF 2007年净值增长155%,为指数型基金的亚军。