一次投资,双重收益
您有没有试想过这样一种外汇投资方式——既可获得利息,又可以凭借这笔存款的本息去投资汇市,利息,收益两不误 这就是工行最新推出的外币定期存款与外币期权得组合产品——两得存款.
两得存款是指客户在工行存入一笔外汇定期存款(美元或港元),同时选择一种挂钩货币向工行出让一个外币期权(将到期提取本金的货币选择权交付给工行),从而在获得税后存款利息外,还可以获得银行支付的期权费,从而实现利息和期权收入的双重收益.工行将会根据客户所选择的那组货币即时报出一个协定汇率,在期权到期之日决定以存款货币还是挂钩货币支付您的存款本金,税后利息和期权费,以确定您的收益回报.如果期权到期日挂钩货币的即期汇率不低于协定汇率,客户的存款本息将以存款货币收回,客户即可获得利息收入和期权费收入双重收益.如果到期日挂钩货币的即期汇率低于协定汇率,客户的存款本息将按协定汇率折成挂钩货币收回.
定期存款 期权
定期利息 期权收益

货币与存期,多种选择
除存款货币外,客户办理两得存款时须指定另一外币作为挂钩货币.存款货币与挂钩货币有美元,港元,英镑,欧元,日元,澳元,加元和瑞士法郎等八个币种供客户选择,但在这两种货币中,其中一种必须为美元或港元.
存款期限为1周,2周和1个月.
投资实例
美元兑加元现处于1.3700水平,预期一个月后美元兑加元窄幅波动,牛皮偏淡
存款货币:美元
挂钩货币:加元
存款本金:USD600000
存款期限:1个月(03年5月22日至6月22日)
协定汇价:1.3780
期权收益率:5.1666%
两得存款利率:5.6666%(定期存款利率0.5%+期权收益率5.1666%)
两得存款与等值本金,相同期限的加元与美元定期存款的收益比较:
(以下计算均未扣除税收)
美元定期存款年利率:0.5%
加元定期存款年利率:1.125%,等值本金为CAD822000
名称
存期
1个月
到期日美元兑加元汇价
1.3620
1.3780
1.3850
两得存款
到期收回货币
USD
USD
CAD
到期本息
USD602833.3
USD602833.3
CAD830704.29
折合美元数
USD602833.3
USD602833.3
USD599786.49
收益/亏损
USD2833.3
USD2833.3
-USD213.51
投资年回报率
5.6666%
5.6666%
-0.427%
加元定期
到期本息
CAD822770.63
CAD822770.63
CAD822770.63
折合美元数
USD604090.04
USD597075.93
USD594058.22
收益/亏损
USD4090.04
-USD2924.07
-USD5941.78
投资年回报率
8.18%
-5.8481%
-11.8836%
美元定期
到期本息
USD600,250
收益/亏损
USD250
投资年回报率
0.5%
1,存款到期日加元市场汇价为1.3620,高于协定汇价1.3780
两得存款:银行放弃执行货币期权,客户存款本金以存款货币美元收回
期权收益=USD600000*5.1666%*1/12=USD2583.3
定期存款利息= USD600000*0.5%*1/12=USD250
两得存款利息= USD2583.3+USD250=USD2833.3
两得存款到期本息= USD600000+USD2833.3=USD602833.3
投资年回报率=两得存款利率=5.6666%
加元定期存款:到期本息=CAD822000*(1+1.125%*1/12)=CAD822770.63,如客户按当时的市场汇价1.3620卖出加元买入美元,则得到USD604090.04,获利USD4090.04,投资年回报率=(USD4090.04/USD600000)*12*100%=8.18%
美元定期存款:到期获利=美元定期存款到期利息=USD250美元,投资年回报率=0.5%
2,存款到期日加元市场汇价为1.3780,等于协定汇价1.3780,
两得存款:银行放弃执行货币期权,客户存款本金以存款货币美元收回,收益同1
加元定期存款:到期本息CAD822770.63,如客户按当时市场汇价1.3780卖出加元买入美元,得到USD597075.93,亏损了USD2924.07,投资年回报率=(-USD2924.07/USD600000)*12*100%= -5.8481%
美元定期