专家建议一：家庭资产配置和投资建议

　　家庭现状分析和需求测算

　　黄女士家庭无论从收支比例还是现有资产结构来讲都比较合理。但生息资产中不动产占了较大比例，导致资产整体流动性不足。实际上由于不动产具有难以分割的特性，所以，一旦比重过高，对于进行目标式的投资规划是不利的。除此之外流动性资产（活期和定存）比例过低，也可适当增加。

　　目前来看，该家庭的主要理财目标有两个，子女高等教育（留学）和夫妻养老。可分别进行分析测算：

　　●在子女高等教育问题上，该家庭希望为儿子五年后的留学做准备。首先，需要确定留学目标以便进行费用测算。如果出国留学的前提是子女不能考入国内名牌大学。那么一般至少要准备一些容易签证、容易通过入学申请且学历比较被认可的国家。比如澳大利亚和加拿大。按照2007年赴两国留学的平均费用来看，两国年支出均在15万元左右，一般为本科四年和预科一年。此外需要综合考虑其他四个重要因素：一是境外学校申请硕士时所需学时相对国内较短，一般不超过2年，作为留学的一大优势需要考虑；第二是目前国家教育部已经开始考虑实施国内预科教育，虽然并不利于适应性学习，但如果到时候资金紧张也可以考虑；第三，由于留学资金较大，汇率影响比较明显。比如从澳元汇率上来看，在今年强势走出历史高位后，未来几年或有下降可能，汇率风险较小，当然汇率需要定期观察并调整预期。由于目标时点尚远暂不细分，但实际操作中必须纳入规划。第四是近年来境外学费增长较快，年均在4%以上。

　　因此综合考虑，届时至少需要准备85万元以上的留学资金。此外留学保证金既可以选择非提款留学贷款，也可以享受有些国家的抵充学费政策，资金紧张时可不必纳入理财准备。

　　●在家庭养老准备上，从黄女士和丈夫的职业上判断应当有不错的养老金和企业年金储备。但由于国内通胀压力较大，现有社保体系下的养老金替代率过低，现在开始适当考虑是必要的，但鉴于家庭资产状况，可将此目标的主要精力安排在子女成年后实施。

　　资产配置建议和投资策略

　　根据家庭资产负债状况和达成目标需求，对黄女士家庭资产配置建议如下：